高压电力装备的增量主要在国外,机会属于具备总包能力的龙头企业;国内电力装备投资暂不会出现高增长,优势企业可能通过模式创新实现不错的发展。制造业升级需要装备与管理系统的匹配、支撑,自动化有巨大的需求纵深,在市场化的应用创新领域,中国优秀的工程师公司的比较优势巨大,正在加快崛起。新能源发电领域,风电较火电的性价比提升,未来几年风电制造业景气度可能有所提高;但风电、光伏运营的拐点主要取决于电力供需的大环境。新能源汽车上游,由于新进入者众多、补贴政策调整后需求可能有波动,产业的分化和整合可能加剧,调整后的产业可能更健康、可持续。

     电力装备产业进入大鳄时代:下游需求不强、系统总体利用率偏低,因此国内投资暂不会高增长,但有资源、技术、资本优势的企业,可能通过租赁等模式创新实现好的发展。未来很长时期,高压电力装备的增量多在国外,这个市场属于具备总包能力的龙头企业。传统电气装备进入大鳄竞争时代。

     自动化有巨大的需求纵深,优质工程师公司加快崛起:自动化、信息化、智能化是融合的,中国制造业的升级需要装备、管理系统的匹配与支撑;在这个应用创新为主的市场下,中国工程师公司正在快速崛起。具有产品支撑的产品公司、应用积累够好的系统集成企业,有望在较长时期中保持成长。

     风、光制造业态势不同,新能源运营拐点要看电力供需环境:火电成本大幅上涨,风电经济性提高,中小型电力集团风电投资的意愿将加强;光伏制产业的主旋律仍是技术进步;但风、光运营的效益,主要取决于电力供需环境。

     新能源汽车上游分化将加剧:新能源汽车上游配套产业吸引了大量的新进入者,但由于政策等因素的波动,中短期下游需求还有波动,因此,预计新能源上游产业的分化将加剧,有效供给,具有核心竞争力的企业,还可以关注。

文章来源：腾讯网